总体观点：
2季度保障房或集中开工，工程机械相关个股回调后有机会。国内3月出口增速数据向好，一季度GDP增速9.7%，全年出口和GDP增速数据或超市场预期;国务院副总理李克强发文强调大规模实施保障性安居工程的重大意义，保障房推进力度或将加大。
铁路设备行业需关注后期政策动向。3月铁路更新改造及机车购置费达到58亿，是去年同期5倍，我们预计上半年车辆购置将集中体现，南北车机车部分业绩有保证;当月铁路基建投资450亿元，同比增速由1月份的55%下滑至3月份的31.4%，铁道部人事更替所带来的变化开始体现;15、16日胡总书记在海南乘坐高铁并听取铁路工作情况汇报，我们将重点关注后续铁路相关政策可能的变化。
重点看好公司。汉钟精机(002158)(002158):2011年预计EPS为1.05元左右，目前股价已进入价值投资区间。杰瑞股份(002353)(002353):石油钻探设备增长能力最强公司，开发的连续油管作业车和与国外RDS公司合作提供的水力径向钻井服务符合产业技术和需求发展方向，长期看好。
