电解铝：具成本优势个股水涨船高 云铝股份原料不愁
对拟建的电解铝项目一律叫停，这是工信部副部长苏波4月8日在一次行业内部会议上透露的消息。而据业内估算，这次叫停的项目涉及投资额高达700亿元。这是国家继去年关闭部分电解铝产能后再次对该行业进行调整。
对于电解铝供给总量的控制力度越来越大。2008年的金融危机一度使铝价大幅缩水，加上国内铝产能严重过剩，部分企业甚至宣布停产。
电力：政策扶持有望迎拐点 16省电价上调开了个好头
宏观经济形势和政策对于电力行业的影响，是机遇更是挑战。
根据4月18日消息，国家发改委已经上调了16个省的上网电价，平均每度涨幅约1.2分钱。此外，日本核电危机和国家“十二五”规划中关于深化电力体制改革的相关政策，也为电力行业板块带来了一次拐点式的机遇。
钢铁：落后产能再洗牌 攀钢钒钛和河北钢铁握大资源
长周期来看，如左图所示，钢铁行业的平均销售毛利率在波动中逐渐走低。主要原因来自于上游原材料的不断上涨。钢铁企业一方面寻求行业内的整合，一方面不断扩张自身的业务范围。2008和2009年行业毛利率的不断下降在2010年止步，并开始回升。
数据统计显示，2010年行业内共淘汰了落后产能3000万吨，钢铁行业产量扩张速度会有所减缓。综合来看目前的钢铁行业，下游需求强劲，而供给没有扩张，上游原材料价格的上涨幅度有限，总体对钢铁板块是比较好过的日子。
