东方电气是国内核电主设备供应商的龙头之一,其技术实力和生产质量受到国内各大核电设计院的高度评价。国泰君安认为,核电作为国家大力推动的清洁能源,今后十年都将处于黄金发展阶段。
无论是在传统的二代核电技术,还是新型的AP1000技术,东方电气在设备领域的龙头地位非常稳固。截至目前,东方电气核电在手订单超过450亿元,未来2年将是交货高峰期,预计2010年—2012年核电收入分别达到50亿元、110亿元、150亿元,公司核电产品已经呈现出较强的盈利能力,成为公司增长的主要动力。此外,东方电气的风电业务也走上正轨,2010年上半年风电业务实现收入34亿元,毛利率为18.6%,大幅增加3.6个点。
金风科技
金风科技是国内第二大风力发电机组制造商及中国风电整体解决方案提供商,具有先进的技术路线,强大的自主研发设计及产品开发能力,2007—2009年金风风力发电机组销量复合增长率达64.3%,在中国的市场份额超过20%。
日前,全球风能理事会和绿色和平组织在北京发布《全球风能展望2010》报告称,今年年底中国或将超过美国,实现装机容量世界第一；并预计全球风能装机容量2020年达10亿千瓦,届时中国国内风能装机容量将达现在10倍。群益证券(香港)研究部指出,作为中国风力发电机组制造领军企业,将受益中国风力发电市场高速增长。
金风科技在做强国内市场的同时,还在向海外市场拓展,欧洲、北美市场是重点突破方向。
苏宁电器
苏宁电器作为家电连锁龙头,借助国美内讧之际进一步扩张规模,竞争力不断增强。“十二五”力推消费升级和城镇化建设,对家电销售行业构成长期利好。家电销售行业上升趋势依旧,市场集中度不断提高趋势将延续,未来强者恒强。
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国泰君安指出,“以旧换新”全面推广(短期)、三四线城市及乡镇家电消费进一步升级,都是促成未来苏宁仍能保持较高增长的因素。未来推动苏宁利润/股价上涨的动力已从纯粹靠扩张新店所带来的收入利润高速增长,切换到依靠新店扩张与经营效率(毛利率、净利率)的提高,随着公司净利润的增长,股价未来几年仍有大幅上涨潜力,未来两三年业绩快速增长可期。
远望谷
远望谷是我国最早从事超高频射频识别技术(RFID)研究和开发的高科技公司之一,定位于专业的超高频RFID设备提供商。作为物联网行业龙头,国家战略性新兴产业扶持计划,对公司将是长期利好。据IDC估计,2009年,我国RFID产业市场规模达到120亿元,今年RFID总产值预计将达到160亿元,而到2012年有望突破200亿元。3G推出之后,RFID将和3G紧密融合,未来增长空间巨大。
天威保变
天威保变是我国变压器行业龙头,在超高压变压器领域处于技术领先地位,具有核心竞争力。十二五期间,国家电网将投资2700亿元重点建设特高压电网,高端变压器行业将迎来巨大市场空间,天威保变的输配电业务将从中受益。
更值得关注的是,天威薄膜光伏生产线进入全面生产阶段,公司控股的天威四川硅业和参股的乐山乐电天威硅业两个3000吨/年多晶硅企业也已经投产。
三一重工
三一重工是国内工程机械龙头,主营业务涉及混凝土机械、挖掘机、路面机械、起重机械和桩工机械等。其中混凝土机械销量全球第一,18吨全液压振动压路机市场国内占有率第一位,履带起重机市场份额位居国内第一。
十二五期间,国家将进一步加大城乡基础设施建设,对工程机械需求强劲。中国工程机械工业协会人士称,预计到2015年,中国工程机械行业销售规模将达到9000亿元,三一重工、徐工机械、中联重科行业三巨头届时年产值都将超过1000亿元。
德赛电池
德赛电池是国内电池行业的领头羊企业,经营范围包括传统手机电池、MP4电池、手提电脑电池、医疗设备用组合电池,还在新能源电池(锂电)处于国内领先地位。受益于国家大力推动新能源汽车产业,锂电企业未来增长空间十分巨大。
国元证券认为,看好中国新能源汽车的发展前景,德赛电池的有关产品可能直接受益该产业的发展,公司未来将可能发展成为全球专业移动电源解决方案服务商和主要产品制造商,业绩大幅增长的可能性较大,具有较强的估值优势。
安凯客车
安凯客车拥有“安凯”商标使用权和“星凯龙”商标自主知识产权,其客车装配线长度为国内第一。安凯客车近日披露定向增发预案,拟以不低于10.20元/股定向增发不超过4500万股,募资不超过5亿元,全部投入新能源汽车扩建及关键动力总成制造。
作为七大战略性新兴产业之一,新能源汽车的发展随着相关扶持政策的陆续出台将驶入快车道。不过,由于个人市场的推广效果将不会很快显现,未来两年内新能源汽车的主要市场仍将是在公共服务领域,分析师一致看好行业龙头安凯客车。
华光股份
华光股份作为我国中小型电站锅炉的龙头之一,战略布局节能环保锅炉,将充分受益于我国城镇化进程中能源的清洁高效利用与废物的无害化处理利用发展大趋势。
国都证券指出,随着十二五期间我国大举投入建设城市燃气发电及生活垃圾、污水污泥的处理与利用工程项目,华光股份的节能环保锅炉将迎来快速增长契机。此外,公司有望在化工、冶金等领域大型燃气余热锅炉实现新的增长点。
华兰生物
华兰生物是生物制药龙头,在血液制品及疫苗领域掌握核心技术血液制品和疫苗是公司的两大核心产品,前者是传统强势经营项目,是公司业绩高速增长的基石；后者作为新涉足的领域,市场潜力巨大,未来将成为公司新的利润增长点。
生物医药“十二五规划”草案确定了生物医药发展的重点,包括基因药物、蛋白药物、单克隆抗体药物、治疗性疫苗、小分子化学药物等,国家产业政策对生物制药形成了较大的支撑,将获百亿元扶持资金。
