2011年铁矿石谈判已经开局。但实际上，传统意义上的铁矿石谈判早已远去。
2010年以来，铁矿石定价体系出现深刻变化，原本一年一次以谈判形式确定的年度基准价格不复存在。在此背景下，新的定价机制或成为2011年谈判的焦点，供需和价格反而要退居次位。
当前，中国正在试图让国际铁矿石定价机制回归到传统的长协轨迹。不过，这绝非易事。
2010年度铁矿石谈判无果而终，在今年4月开始的新年度中，三大国际矿商已经打破了传统的“铁矿石年度定价”模式，将之改成了“季度定价”模式。铁矿石协议期限由12个月变为3个月，随着协议期限的缩短，铁矿石价格的波动更加剧烈。
然而,“季度矿模式”并非国际矿企的最终目标。凭借着垄断优势，三大矿商一直努力寻求铁矿石定价机制进一步“指数化”、“金融化”，从而缩短矿石定价周期。
作为仅次于原油(87.40,0.91,1.05%)的全球第二大大宗原材料商品，此前由于长协机制的存在，铁矿石一直缺席于世界各主要交易所。随着长协制度的逐步退出，众多金融机构已将目光投向了这一巨大的市场，铁矿石金融化产品已渐露端倪。
据了解，从2009年4月至今，已有新加坡交易所、伦敦结算所、芝加哥交易所、美国洲际交易所等4家交易所，为铁矿石掉期提供结算服务。
倘若铁矿石进一步被金融化，无疑将会有更多的金融资本介入，期货、掉期合约等金融衍生品将发挥更大作用。届时，铁矿石的价格反映的将不是简单的供求价值规模和上下游利润分配体系。对于国内钢铁行业来说，国际金融衍生产品市场还是一个较陌生的市场，且其中的游戏规则多为西方投行制定。价格的剧烈波动无疑将放大国内企业的经营风险。这也是至今中国企业期待重新回归长协机制的重要原因。
但从历史潮流来看，大宗商品定价的金融化已是必然趋势。上世纪70年代末期的原油定价机制改革、21世纪初动力煤定价机制改革等都为其提供了佐证。国内专家也表示，铁矿石指数化、金融化是世界大宗商品的发展趋势。
面对这种趋势，在金融化真正来到之前，中国企业积极准备无疑才是明智的。业内专家建议，钢铁企业要开拓工作思路，积极研究尝试铁矿石掉期等保值措施，密切关注铁矿石指数及期货等围绕铁矿石的金融衍生品，将期货交易与铁矿石资源锁定结合起来，以规避经营风险。
