在海外经济及国内经济未来不确定的情况下，我们看好受到国家战略新兴产业十二五规划扶持的飞机制造业，以及具有资产注入预期的军工行业。
飞机制造领域我们重点推荐西飞国际、航空动力、哈飞股份、中航精机和贵航股份，分别代表了飞机整机、关键零部件、直升机、机载配套和通用航空低空开放五个领域。
军工行业，我们继续看好中国卫星和中国重工：
从中国卫星自身看，公司大股东航天五院注入资产已迫在眉睫。五院尚有80%的资产没有进入上市公司，尤其是大卫星和卫星应用类业务，盈利能力远超小卫星。我们预测，中国卫星有望在下半年启动资产注入。
我们看好中国重工的逻辑在于，到十二五末，中国重工的业务结构将改变为：非船超过50%，军品7%，海工12%-15%，民船占31%。随着后续年度重点军工和非船资产的持续注入，中国重工将长期保持A股装备制造上市公司龙头地位。我们认为到今年年底，如果本次增发顺利完成，公司市值向2000亿目标迈进并不是难事。
此外，我们继续推荐智能装备替代人工的投资主题。我们重点推荐机器人、沈阳机床、日发数码和新研股份。
