工信部明年将出台钢铁、汽车等重点行业兼并重组实施方案
工信部部长苗圩26日表示，2012年将出台钢铁、汽车、水泥等重点行业兼并重组实施方案。
苗圩是在当天召开的全国工业和信息化工作会议上做出以上表态的。他说，2012年，工信部将把兼并重组作为全年着力突破的工作重点，继续推进重点行业、跨地区企业的兼并重组，出台钢铁、汽车、水泥等重点行业兼并重组实施方案，推动完善促进企业兼并重组的政策体系。
以上表态说明工信部在推动明年兼并重组工作时，重点更加集中。
在7月召开的全国企业兼并重组工作经验交流会上，工信部提出的兼并重组重点行业一度被明确为八个，分别是“汽车、钢铁、水泥、机械制造、电解铝、稀土、电子信息和医药”。
专家指出，工信部的最新表态并非意味着其他五个行业不再需要推进兼并重组，而是说明推进钢铁、汽车、水泥行业兼并重组更为迫切。
值得注意的，在7月明确的八大重点行业中，钢铁业还排在第二位，而在昨天召开的工作会议上，钢铁业被排在了第一位。
业内人士认为，这个微妙的变化与钢铁行业的经营窘局有密切关系。
来自中国钢铁工业协会的统计显示，2011年上半年纳入统计的钢铁生产企业实现利润563.74亿元，比上年增加不到60亿元。2011年上半年销售利润率为3.14%，在39个工业大类行业中排名垫底。
中国钢铁工业协会相关人士表示，铁矿石等成本居高不下依旧是制约钢铁行业的重要因素。“由于进口铁矿石价格大幅上涨，致使企业生产经营更加困难，钢铁企业仍处于低效益状态。”
专家认为，要改变这种局面，首先应提高产业技术水平，提高铁矿石资源利用程度、增加钢铁产品加工深度、提高钢铁工业科技含量等。其次，国内钢铁市场的规模很大，钢企却太过分散，粗钢生产企业的平均规模不足100万吨，排名前五的钢企也只占据了全国钢产量的28.5%，这种格局影响了企业自身的竞争力。“为加快落后产能和无序产能，推进钢铁企业兼并重组刻不容缓。”
1-10月钢铁行业利润同比增长30.6%
26日公布2011年11月钢铁行业运行情况。11月份,全国粗钢产量同比下降0.2%,去年同期为增长4.8%;钢材产量增长7.8%,增速同比加快3.2个百分点。焦炭产量增长3.6%,加快3.1个百分点。铁合金产量增长32.8%,去年同期为下降16%。钢材出口420万吨,比上月增加38万吨;进口123万吨,比上月增加3万吨。焦炭出口9万吨,比上月减少1万吨。
钢材价格继续下滑。11月份,国内市场钢材价格综合指数平均为132.33,比上月回落4.48点,同比回落1.19点。6.5mm高线、20mm中厚板、1.0mm冷轧板卷平均价格分别为4559元/吨、4349元/吨和5313元/吨,比上月下降1.7%、5.4%和2.2%,同比下降0.5%、3.5%和1.4%。
1-11月,全国粗钢产量63098万吨,同比增长9.8%,增速同比减缓0.3个百分点;钢材产量81014万吨,增长13.1%,减缓2.6个百分点。焦炭产量39256万吨,增长12.7%,加快2.4个百分点。铁合金产量2599万吨,增长23.1%,加快12.8个百分点。钢坯进口59万吨,增长4.4%。钢材出口4516万吨,增长13.8%;进口1439万吨,下降4.2%。铁矿砂进口62201万吨,增长11%。焦炭出口320万吨,增长6.6%。
1-10月,钢铁行业实现利润2588亿元,同比增长30.6%。其中,黑色金属矿采选业利润817亿元,增长57.4%;黑色金属冶炼及压延加工业利润1246亿元,增长16.7%。
钢铁业市场倒逼压力加剧 行业利润率降至最低点
今年钢铁行业整体处于高产量、高成本、低效益的运行状态,市场对钢铁行业结构调整的“倒逼”压力不断加重。
钢铁行业利润率在10月份降至历史最低。据中钢协数据,1—10月大中型钢铁企业产品销售利润率只有2.76%,其中10月份77户大中型企业产品销售利润率只有0.47%,为历史最低,月实现利润仅为13.75亿元,比9月份下降82.6%;77户企业中,有25户亏损,亏损额21.25亿元,亏损面达32.5%。
中钢协副会长罗冰生分析认为,生产总量高增长是导致行业低效益的根本原因。今年1—9月全国日产粗钢192.58万吨,相当于年产粗钢7.03亿吨的水平。虽然进入10月后粗钢产量有所下降,但1—10月全国日产粗钢190.21万吨,仍相当于年产粗钢6.94亿吨左右,仍比2010年上升10.7%左右。“粗钢生产总量高增长,不仅造成高价铁矿石进口量增加,还导致国内市场钢材供大于求,促使钢材价格下降。”罗冰生说。
进口铁矿石大幅涨价,也是造成钢铁业低效益运行的主要原因。罗冰生分析,进口铁矿石高价格给全行业带来巨大的损失。今年1—10月我国进口铁矿石55793.44万吨,比上年同期增加5463.49万吨,增长10.86%;1—10月进口铁矿石平均到岸价166.66美元/吨,比上年同期增长42.59美元/吨,涨幅达34.33%。虽然下半年进口铁矿石价格有所下跌,但总体仍处于高位。按今年1—10月进口矿涨价部分计算,由于涨价比上年同期多付汇237.62亿美元,按汇率6.5计算,折合人民币1544.53亿元,是1—10月大中型钢铁企业实现利润841.67亿元的1.84倍,占1—10月大中型钢铁企业实现销售收入30520.61亿元的5.06%。“这种状况是极不合理的,是完全违背铁矿石供需双方‘双赢’的基本要求和原则的,应当彻底改变这种不合理的状态。”罗冰生说。
利润率降到历史最低点,但投资增幅却在加快,使钢铁行业的产能过剩压力加剧。前10个月,中国钢铁行业完成的固定资产投资同比增长18.9%,增速同比加快了17.3个百分点。在近年来钢铁投资持续加快的前提下,我国钢铁产能持续扩张。据中国联合钢铁网统计,今明两年累计新增产能高达1.34亿吨,全部投产后,全国粗钢总产能将达到8.7亿吨。“即使把现有400立方米以及下高炉全部淘汰,全国产能仍将高达8亿吨左右。”中联钢分析师胡艳萍说。
展望2012年,罗冰生认为,2012年全社会对钢材需求的增长可能明显减弱,而钢铁行业的产能却会增加,明年产能过剩的矛盾将更加突出,钢铁行业可能面临更大困难。
除产能过剩外,制约中国钢铁行业转变发展方式、提高行业运行质量的其他因素也愈加明显。中国冶金工业规划研究院院长李新创认为,这些制约因素主要包括品种质量亟待升级,布局调整进展缓慢,能源、环境、铁矿石价格约束增强,自主创新能力不强等。“钢铁行业要想走出困境、渡过难关,唯结构调整一条路。”李新创说。
中国钢铁工业协会副会长:中国钢铁业濒临全面亏损
原材料价格上涨,运营资金趋紧,钢材价格持续下滑,钢铁全行业已经陷入全面亏损边缘。由于原燃料价格的上涨幅度高于钢材价格的上涨幅度,导致钢材的平均销售利润率仅为2.76%,低于2010年的2.91%。特别是今年下半年以来,伴随着钢材市场需求减弱和钢材价格下滑较快,利润总额和销售利润率逐月下降,10月的利润总额和销售利润率已分别降至13.8亿元和0.47%,创年内新低。同时,随着炼钢成本、人工成本、环保成本的增加,今年前10个月中国大中型钢铁企业负债总额增长19.9%。
商报点评:一边是钢厂利润下滑,另一边却是钢铁产能不断扩大,在这种怪圈中,难怪钢铁行业难以健康发展。
钢铁业：微利时代何去何从
上游，原材料价格居高不下；下游，市场需求萎靡不振，遭遇两面夹击、进入微利时代的钢铁产业该何去何从？
不过短短几年时间，国内钢铁业就从暴利行业变成微利行业，中钢协对今年10月份的统计数据显示，全国77家大中型钢企销售利润率仅为0.47%，处于历史最低水平，其中有25家处于亏损。而在2006-2007年，钢铁行业的毛利率可以达到15%-20%。
上游，原材料价格居高不下；下游，市场需求萎靡不振，遭遇两面夹击、进入微利时代的钢铁产业该何去何从？
青钢集团董事长王君庭认为，工信部上月发布的《钢铁工业“十二五”发展规划》已经明确了钢铁企业的发展方向，那就是加速调整产品结构、优化技术装备、提高创新能力，“根据自身特点，青钢今年以来全面实施市场高端化和差异化战略，大力研发优特钢等高端产品，打造国内重要的精品钢材基地。”
面临严峻冲击
虽然早在2008年金融危机爆发时，国内钢铁业就已经历过成本高昂与需求萎缩的双重冲击，但今年这种冲击空前严峻。
青钢采购部门负责人告诉记者，今年以来，炼焦煤的平均采购成本同比上涨了10%以上，国产铁精矿的平均采购成本上升了20%以上，进口粉矿的平均采购成本更是提高了25%以上。“由于原材料价格的持续上涨，我们的生产经营成本大约上涨了20%。”
这边是高企的经营成本，那边却是国内钢铁产能的严重过剩。2010年，我国钢铁产量已占全球钢产量的44%，今年我国钢铁产能和产量继续增长，新增高炉63座，粗钢产能突破8亿吨大关，炼铁产能合计达到8559万吨。
“回顾2011年，在国外主要发达国家经济普遍下滑、国内货币紧缩以及房地产调控等因素的影响下，市场上对钢材的需求大幅减少，钢价出现了较大幅度的下跌，钢铁企业盈利变得非常困难。”我市一位钢铁业人士分析。
寻差异上高端
“与国内那些产能达到近千万吨甚至过千万的企业相比，我们在量大面广的普通钢材品种上显然没有优势，最为明智的做法就是追求‘人无我有，人有我优’，运用差异化策略在高端产品领域做足文章。”王君庭说。
进入2011年，围绕市场高端化和差异化战略，青钢的技术优化和装备升级速度空前加快。其中，相继竣工的洁净钢生产线技改工程项目、优特钢高线技改工程项目，是青钢具有自主知识产权的集成创新项目，生产线采用当今世界线材轧制领域前沿的技术，具备生产出高、精、尖冷镦钢等线材产品的能力。
借此，青钢在高端市场上找到了自己的位置。1至11月份，该集团钢材产销率超过100%，高效品种率达84%，其中，帘线钢、胎圈钢丝钢比去年增长16.05%和12.92%；研发的冷镦钢自7月份批量生产以来销量逐月提高，11月份超过3万吨；胎圈钢丝钢与帘线钢系列作为重点高效产品，已占国内市场的40%左右，一举成为国内最大的母材生产企业。
主动“转调”
强化节能减排、增加研发投入、引入信息化技术――国内钢铁企业在这些方面变得越发主动。“前几年市场上对钢材的需求非常大，钢厂闭着眼睛都能睁钱，所以觉得在节能、创新上做点事情不过是锦上添花。现在不一样了，来自上游原材料端以及下游需求端的压力，促使钢厂主动将‘转、调’放在突出位置。”市经信委一位负责人说。
据了解，青钢今年以来加快将信息技术应用到生产经营中，利用信息化实现智能化远程集中计量、过程工艺数据共享，推进企业的管理创新、技术创新，大幅度提升盈利能力。上半年，青钢还作出突破传统管理模式的战略性举措，与国际知名的IBM咨询公司合作实施人力资源管理优化项目。
今年，青钢的焊接用钢系列产品不仅全国市场占有率稳居第一，成为焊接用钢最大、最强的生产基地，而且赢得焊接用钢盘条国家标准的主持修订权。“当前，标准竞争成为继产品、品牌竞争之后，又一种水平更高的竞争形式。青钢赢得国标修订权，对于加快新产品的研发与应用，培育形成持久的竞争优势，有着重要意义。”王君庭说。
钢企纷纷投资汽车零部件产业 整合完整供应链||金模网||罗百辉
寻找产业下游可投资项目
基于原材料不断上涨等成本的提高,多家钢铁企业的半年报业绩都不理想。为寻找新的赢利点,多家钢企开始左顾右盼,进入离钢铁行业比较接近的汽车零部件行业。
东方证券钢铁行业首席分析师杨宝峰在8月31日发布的一份报告中指出,“原材料特别是铁矿石价格居高不下,是宝钢上半年出现营业收入大增而利润不增反降的主要原因。”同样的理由也出现在鞍钢、武钢的半年报中,且几乎遍及上市钢企。
因此,为寻找新的赢利点,多家钢企开始进入离钢铁行业比较接近的汽车零部件行业。
6月4日,烟台宝钢车轮公司在山东烟台汽车零部件工业园举行奠基仪式,一期投资1.4亿元人民币,年产量为125万只车轮,最终将形成300万只乘用车、50万只商用车钢制车轮的生产能力。
6月21日,河北省国资委将河北省国有资产控股运营有限公司所持宣工机械100%国有股权委托河北钢铁(000709)集团持有,宣工机械是我国工程机械行业重要生产企业。
6月27日,首钢京西重工房山基地减震器工厂落成并开始安装设备,一期投资20亿元,年产减震器400万支。这个工厂将向吉利、北汽福田等国内汽车厂商供应减震器。
与此同时,武钢也宣布将进入汽车零部件产业,它将与奇瑞汽车合资兴建一个汽车零部件生产基地,预计2011年开始投产。
投资者还远不止国内钢铁企业这么简单。
5月,新日本制铁公司旗下的贸易公司日铁商事株式会社正为进入中国汽车零部件市场做积极的准备,准备在上海投资15亿日元从事汽车零部件加工。
欧洲钢铁巨头蒂森克虏伯也已在国内投资了6家汽车零部件企业;另外,韩国浦项制铁公司也计划加大在中国汽车用钢市场产业链的渗透力度。
这些钢铁企业在进入新产业之前,大都描绘了一幅合理的战略规划,比如向河北钢铁的产业链下游拓展,比如首钢集团的战略转型。看起来,大家似乎都在过着幸福的日子。
实际上,钢铁业的实力随着年景变化,差异甚大。钢铁企业恐怕要算是金融危机中受影响最为严重的行业之一。2009年,中国钢铁行业的销售利润率只有可怜的2.43%。国外钢铁巨头们的日子也同样不好过,既然面临市场需求的不断萎缩,还要应对原材料价格上涨的严峻挑战。年初爆出的铁矿石涨价,曾令大多数国内钢铁企业惊出一身冷汗。
《汽车商业评论》认为,这些企业急于在钢铁行业之外寻找增长点,恰好显示其对本行业的信心不足。
中国汽车零部件市场在2009年交出的8%-10%的行业利润率确实让人难以抗拒。金融危机中,当全球汽车行业陷入低迷,中国汽车市场成为了拯救全球汽车业的英雄。2009年产销突破1300万辆的成绩不仅让中国成为世界第一大汽车产销国,也带动了巨大的汽车零部件生产需求。供不应求的市场让零部件企业在中国市场赚得盆满钵满,其利润率高于全球市场2倍以上。
对于国内钢铁汽车来说,在寻找产业下游可投资项目的过程中,造船业还没有走出金融危机的阴影,房地产行业正在面临着政府严格的调控,惟有汽车行业,在2010年依旧持续地快速增长着。而地方政府和汽车企业则大举鼓励资金扩大产能,二者一拍即合。
整合完整供应链延伸到汽车零配件
继首钢、宝钢介入汽车零部件链条后,武钢也宣布进军汽车零部件业务。日前,武钢成功竞得奇瑞汽车河南整车生产基地冲压核心工艺的总承包经营权,将开始供应汽车冲压零部件,这意味着武钢正式进入汽车零部件深加工领域。武钢从过去单纯供应钢材,转向汽车零部件,产业链向下游深度延伸。
奇瑞汽车河南生产基地将于今年年底投产,配备冲压、涂装、焊装、总装四大工艺,年设计产能30万台。其中,冲压车间占地5万平方米,规划有4条先进生产线。
“武钢这种做法和宝钢做法一样,就是在整车厂周围建有加工剪切中心,这样可以挖深客户渠道,拉近汽车客户和钢厂的关系。”来自宝钢集团旗下从事汽车零部件业务的公司透露。
今年3月份,宝钢决定把宝钢金属的汽车零配件业务拿回主营钢材贸易和加工的宝钢国际。在这之前,宝钢国际有一部分板块面向汽车用户,宝钢金属有一部分业务面向汽车用户,现在是把宝钢面对汽车用户的业务整合成一个供应链,从研发、钢材销售、加工服务到零部件制造归到一个体系,统一面向汽车用户。
“钢企整合汽车零配件业务是大势所趋,由于拥有客户渠道和原材料优势,现在把产品延伸到汽车零部件业务,也不会增加开发客户的成本。”国际模具及五金塑胶产业供应商协会秘书长罗百辉认为,“零部件业务或成大型钢铁公司的又一投资重点。”
与宝钢和武钢做汽车零部件不同的是,首钢首先通过收购来打造自己的汽车零部件业务。首钢计划把汽车零部件、高端金属材料、高端装备制造等将成为新首钢在北京的主要产业。
两年前,首钢联合房山国有资产经营有限责任公司及宝安投资发展有限公司成立了京西重工,其中首钢占股51%。2009年11月2日,京西重工收购德尔福全球汽车减震和制动业务。
全球越来越多的大型钢铁企业已经涉足汽车零部件这一下游行业,抢夺巨大市场蛋糕。德国的蒂森克虏伯集团和韩国浦项钢铁已经从传统的钢铁行业成功延伸到汽车零配件等其他产业。
据国际模具及五金塑胶产业供应商协会秘书长罗百辉介绍,武钢已牵手国内汽车企业投建汽车零部件基地,主要生产汽车冲压件产品。目前,国内大多数钢铁企业虽有意进入汽车产业,但多介入不深,仍是在卖钢材,譬如汽车板。而将钢材加工成汽车零部件以后,利润空间就会大大提升。
武钢方面表示,若条件成熟,武钢今后还可能投资汽车整车厂。
高增长市场可挖矿 快速升级市场需炼钢||广州日报||青主
新工厂不断投产,新项目不断奠基,新资本不断涌入,这几年,中国汽车行业给人的印象就是一座挖不完的金矿,全世界的淘金者蜂拥而来。不过,2011年中国车市的表现,令这些淘金者大失所望。虽然乘用车市场整体还有7%左右的增长,但是这让已经习惯了中国车市每年百分之二三十增速的汽车行业很不适应。
在经历了连续两年疯狂的增长之后,中国车市在2011年似乎一下失去了动力,前11个月,全行业增长不到3%,单季甚至出现了10年来罕见的负增长。今年的广州车展上,汽车厂家对未来车市的态度都谨慎起来,与前两年的情景形成鲜明对比。那时整个行业都认为中国车市这座金矿还只是刚刚露了个尖,大头还在后面,很多人甚至预测中国未来车市的年销售峰值可以达到4000万辆。
可惜的是,他们的依据太不充分,仅仅只看到我们的千人汽车保有量水平还很低,没有考虑社会资源的刚性约束。
2011年的中国车市,以北京的摇号限牌开始,以各种汽车消费刺激政策的退出结束。北京的限购政策被很多人痛骂,可是,这是社会资源刚性约束的一个表现,可以肯定,今后汽车在更多的大城市会被限,所不同的只是限法。
不仅堵车,停车也是大问题。本人所在小区的车位价格,从2004年的不到10万元,涨到现在的40万元,这也是社会资源刚性约束的一种。
时至年末,还是北京,连续的浓雾,使PM2.5这个专业术语,在国人中得到快速普及。可是,我真的认为,凡是开车的,都不太有抱怨的资格,汽车尾气对空气污染可没少“贡献”。环境,更是一种刚性约束。
当然,还有石油。接近年底,很多地方又出现了“油荒”。石油一直是汽车业头顶的达摩克里斯之剑,中国目前的石油对外依存度据说已经超过一半,如果年销汽车4000万辆,会是什么状况,我不敢想象。
现在的中国车市,已经接近顶峰,高增长将成为历史,当然,车市并不是就不发展了,如果说之前的10年是高速增长的“黄金十年”,那么接下来将是消费快速升级的“白金十年”。
消费快速升级的特征其实在今年已经很明显。虽然整体市场增长乏力,但是豪华品牌、进口车增长比以前更加迅猛;虽然乘用车整体表现一般,但是SUV等局部细分市场增长很快……
即将步入2012,中国车市整体低迷,消费快速升级的特征将会延续。可以预见,很多厂家将经历更加痛苦的一年——特别是本土品牌。过去的这些年里,本土品牌一直在为别人培养客户。长期困守超低端的泥淖之中,本土品牌根本无法留住换车的客户,未来,如何满足消费者升级的需求,留住换车客户,将是本土品牌最大挑战。在高增长的市场我们可以挖矿,但在快速升级的市场,我们需要炼钢。不在最基础的设计、研发、制造工艺上固本培元,本土品牌前途渺茫。
可以肯定,有一些本土汽车品牌会在未来出局,但是,我同样也相信,一定会有中国本土汽车品牌成长为真正的国际巨头。一个2000万辆级的本土市场,是一定会诞生几家本土汽车巨头的。
谁能成为未来的中国“三大”?我不敢妄言,但是那些热衷于为人做嫁衣、赚快钱的“项目公司”肯定是没份的——不论它是什么级别。
钢铁行业：正负面因素交织 钢市转暖仍需时日
◆行业观点:国内螺纹钢期货合约连续价格从11月底至今的走势演变显示，尽管螺纹钢期货价格还被“反向市场”氛围所笼罩，但是市场对后市的悲观预期已经有所改善。在基本面方面的利好因素包括，美国就业和经济增长方面数据相对较好，国内中央政府再次强调扎实推进2012年保障房建设，但是2012年国内房价走势究竟如何，国内通胀回落的步伐可能暂歇等不确定性因素挥之不去。我们认为，正负面因素交织，恰逢钢铁需求淡季，国内钢市转暖仍需时日。
截至12月23日，国内贸易商和钢厂的螺纹钢价格预期环比改善，同时贸易商和钢厂的热轧板卷价格预期平稳。总体而言，市场供需双方仍然预期钢价震荡走弱。由于基本面疲弱，钢铁板块弱势震荡格局还在延续。然而，板块内部具有低市净率优势的行业龙头具有较好的抗跌性。
◆重要新闻点评:点评“沙钢出台2011年12月下旬部分产品价格政策”:以上海市场螺纹钢现货价与沙钢出厂价相比，两者的价差是-40元/吨（含税），钢价小幅倒挂，微弱的价格倒挂情况不会迫使钢厂下调出厂价，我们预计沙钢1月上旬甚至1月份的出厂价仍将持稳。但是以全国螺纹钢现货价与沙钢螺纹钢出厂价相比，两者的价差从11月中旬开始持续扩大，当前在-120元/吨左右（含税），这其实反映了全国建筑用钢需求整体趋弱的情况还在延续。虽然1月份沙钢的出厂价可能持平，但是全国其他地区螺纹钢生产厂的报价可能还会继续小幅下调。
◆行业估值:截至12月23日，钢铁板块的整体市盈率（TTM）和整体市净率（MRQ）分别是17.8倍和0.99倍，低于2010年初以来的市盈率均值28.2倍和市净率均值1.46倍，并且明显低于历史均值市盈率35.1倍和市净率1.95倍，行业估值走弱的局面仍在延续。
◆投资建议:随着票据贴现利率回落，实体经济资金面压力所有缓解，市场反弹的预期逐步增强，钢铁板块内部高弹性（高Beta 值）品种具有较好的爆发力，比如长材和矿石资源股，但是仍然属于交易性投资机会。在钢铁板块基本面并未有实质性改善的情况下，我们仍然推荐投资者坚守具有低市净率估值优势的行业龙头，比如宝钢股份（600019）。
◆风险分析:若欧债危机不断传染，全球经济二次探底，钢材市场和钢铁板块难以幸免。
