资源性龙头 中信建投推荐酒钢宏兴

中信建投钢铁行业研究员王喆近日推荐酒钢宏兴(600307，认为该公司具有资源优势，是区域建筑钢材龙头。

中信建投预计下半年由于保障房开工等因素，建筑钢材的价格及利润将显著抬升，该公司螺纹钢及线材生产比例占到公司钢材产量的60%左右，因此该公司下半年将维持较高的盈利能力。

据研究，该公司镜铁山铁矿有两个矿区：桦树沟矿区和黑沟矿区，铁矿资源储量约4.2 亿吨，目前铁精粉产量约350万吨/年，自产矿自给率约35%。目前公司正对矿山进行扩产，2012年自产矿产量将达到450万吨/年，未来三年内更要扩至700万吨/年，自给率达到60%。且据勘测，公司桦树沟矿区有铜矿的伴生矿，其中可以利用的储量约500万吨，铜品位2.2%，铜的金属量12万吨，对于铜矿的开发公司2011年已经开始建设，2012年投产，对公司未来业绩有显著的增厚作用。

公司拥有铁矿石资源从而具有一定的成本优势，产品结构符合地区发展的需要，作为区域性的龙头钢铁公司，建筑钢材生产比较大，未来将受益于西部地区的高速发展。中信建投预计2011至2013年该公司每股收益分别为0.47元、0.53元、0.59元，调升公司评级至“买入”，给予其6个月目标价7.05元，该股票7月22日收盘价5.9元。